Bei einem Balkonkraftwerk handelt es sich im Grunde um eine kleine Solaranlage bestehend aus einem oder mehreren Solarmodulen, die mit einem Inverter verbunden sind. Dieser wandelt den Gleichstrom der Module in haushaltsüblichen Wechselstrom um. Hinzu kommt die Verkabelung bis zur Steckdose sowie die Befestigung der Module. Wesentlicher Vorteil eines Balkonkraftwerks ist die direkte Einspeisung des erzeugten Solarstroms in das Hausstromnetz. Haushaltsgeräte verwenden dann automatisch den Solarstrom anstelle des Netzstroms.